Comprendre le risque et la volatilité en crypto

La crypto est l’une des classes d’actifs les plus volatiles qui soient. Des mouvements à deux chiffres en une journée sont normaux, et en marché baissier, des chutes de 50 à 80 % par rapport aux sommets se sont produites plus d’une fois. Comprendre pourquoi, et comment le gérer, compte plus que n’importe quelle prédiction de prix.

Pourquoi ça bouge autant

Le marché est encore jeune et dicté par le sentiment, il s’échange 24 h/24 et 7 j/7 sans cloche de clôture, et l’effet de levier amplifie les mouvements dans les deux sens. Les coins plus petits peuvent avoir une faible liquidité, si bien qu’un achat ou une vente modeste fait fortement bouger le prix.

Les types de risque

• Le risque de marché — le prix peut chuter, vite et fort.
• Le risque de liquidité — vous pourriez ne pas pouvoir vendre au prix que vous voyez.
• Le risque de smart contract — des bugs et des exploits dans les protocoles DeFi.
• Le risque de conservation — une plateforme d’échange ou une plateforme qui fait faillite avec vos coins.
• Le risque réglementaire et d’arnaque — des changements de règles, et la fraude pure et simple.

Le gérer

Les habitudes qui aident le plus sont simples : n’investissez que de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre, dimensionnez vos positions pour qu’aucun pari isolé ne puisse vous nuire, diversifiez, auto-conservez les montants significatifs, évitez l’effet de levier tant que vous ne le maîtrisez pas vraiment, et faites vos propres recherches. La volatilité est le prix d’entrée sur ce marché — l’objectif est de la gérer, pas de faire comme si elle n’existait pas.

Rien de tout cela n’est un conseil financier. Lisez ensuite nos conseils de sécurité.